Аналитики прогнозируют, что до 2030 года российский рынок стали будет развиваться на двух разных скоростях: сегмент металлоконструкций замедлится из-за макроэкономических вызовов, в то время как рынок проката и катанки покажет уверенный рост. Ключом к восстановлению всей отрасли остается снижение ключевой ставки.
Прогноз на пятилетку: расходящиеся тренды Согласно исследованию консалтинговой компании Neo, в период с 2025 по 2030 год динамика двух ключевых сегментов рынка стали разойдется:
Производство металлоконструкций вырастет всего на 10.3%, до 9.6 млн тонн.
Выпуск строительного проката и катанки увеличится значительно — на 22.3%, до 20.8 млн тонн.
В денежном выражении это составит 2.5 трлн и 2.9 трлн рублей соответственно, с учетом ожидаемого роста цен.
В чем причина «двух скоростей»? Аналитики видят корень проблемы в природе спроса: Металлоконструкции - зависимость от госпроектов. Этот сегмент по-прежнему зависит от крупных инфраструктурных и государственных проектов. Их реализация сдерживается макроэкономической нестабильностью, высокой ключевой ставкой и санкционными рисками.
По данным «Евраза», видимое потребление стальной балки уже упало на 6% из-за роста числа замороженных проектов на 30%.
Глава «Северстали» Александр Шевелев называет желаемый для отрасли уровень ставки — 12%, а представители «Евраза» видят точку восстановления только при 8-9%.
Прокат и катанка - опора на бизнес. Этот рынок поддерживается более гибким и диверсифицированным спросом со стороны частного бизнеса, строительства автодорог и развития промышленных мощностей. Это делает его менее уязвимым к точечным заморозкам крупных проектов.
Текущие вызовы и угрозы Помимо высокой ставки, отрасль сталкивается с другими проблемами:
Падение инвестиционной активности и смещение сроков крупных проектов.
Растущий импорт металлоконструкций из Китая, который вызывает «серьезное беспокойство» у российских производителей, как отмечает глава дирекции проектных продаж «Евраза» Дмитрий Пухнаревич.
Пессимистичные краткосрочные прогнозы. По оценкам ГК «Северсталь Стальные решения», потребление металлоконструкций продолжит падение: до 2.1 млн т в 2025 и 1.9 млн т в 2026 году.
Перспективы и ценовые ожидания Несмотря на сложности, металлурги рассчитывают на активизацию потребления стали строительной отраслью после 2027 года.
Аналитики Neo также дают инфляционный прогноз к 2030 году:
Металлоконструкции: +37.3%, до 272.3 тыс. руб./т
Легированная сталь: +23.4%, до 84.3 тыс. руб./т
Нелегированная сталь: +31.1%, до 56.9 тыс. руб./т
Ожидание перелома Российская металлургия стоит перед периодом структурной перестройки внутреннего спроса. До 2030 года «локомотивом» роста станет массовый строительный прокат, в то время как более сложный и капиталоемкий сегмент металлоконструкций будет ждать улучшения макроэкономического климата и возобновления мегапроектов.
Ключевым сигналом для повсеместного восстановления отрасли станет последовательное снижение ключевой ставки, которое разблокирует инвестиции и вернет уверенность крупным строительным компаниям.