Помните, как Дональд Трамп объявил о введении 10%-ных пошлин на китайские с товары с 1 февраля? Затем последовали ответные пошлины от Китая на отдельные виды импорта из США. Следующим шагом стали повышающие тарифы на китайский импорт и, как результат, 45%-ный тариф на китайский экспорт стали и ответный рост пошлин на американские товары от согро и соевых бобов до всех видов мяса и хлопка.
За подобными «битвами» интересно следить, они открывают новые возможности для других игроков, но все ли так однозначно? На какие факторы, помимо повышенных тарифов, стоит обратить внимание при анализе текущей ситуации на международном рынке стали и ферросплавов в частности?
Сбой цепочки поставок
Любые торговые войны между странами, в которых активно участвует США – это обязательный рост тарифов, контртарифов и торговых барьеров, нарушающих глобальные цепочки поставок. Всегда существует сопутствующий ущерб, бьющий по тем областям и нишам, которые идут в тесной связке с основной целью санкций, квот или завышенных тарифов.
Огромные объемы экспорта китайской стали в 2024 году оказали существенное влияние на развитие рынка ферросплавов и весь сегмент производства стали в Китае, дав необходимый импульс для компаний. Но торговая война 2025 года замедлила этот процесс, а уже нарощенные объемы подталкивают к поиску новых путей. Это не штатный сбой, а огромное препятствие для движущего локомотива всей китайской цепочки, и они требуют быстрого решения любыми силами, ужесточая конкуренцию там, где раньше было затишье.
Падение спроса на ферросплавы
Китай и США являются двумя крупнейшими рынками сбыта стали и ферросплавов. И их «небольшой» конфликт интересов не был локальным, а повлиял на целые сектора экономики различных стран.
Существенное снижение спроса на ферросплавы произошло в автомобилестроении и производстве бытовой техники. Например, в большинстве стран-экспортеров автомобилей ограничился спрос на вольфрам и марганец. А Китай, Япония и Южная Корея уже в полной мере ощутили на себе последствия политики администрации Трампа. И волны последствий в той или иной степени затронут всех.
Падение цен на сырье и освоение новых рынков
Сложившаяся ситуация побудила китайских производителей усиленно осваивать новые рынки.
Многие азиатские страны сегодня активно инвестируют в собственную инфраструктуру и производство. В Юго-Восточной Азии, на Ближнем Востоке и в Африке развитие инфраструктуры и индустриализация являются основой для роста спроса на сталь и ферросплавы. В ближайшие 10 лет в странах Юго-Восточной Азии потребность в стали составит примерно 30 миллионов тонн и потребует до 1 миллиона тонн ферросплавов. Если раньше эти территории были потенциальным фокусом для всех экспортеров стали, то сегодня Китай уже оказался на шаг впереди многих, вынужденно принимая быстрые решения в сложившемся конфликте.
Для азиатских стран-производителей стали переход от глобализации к локализации продаж также становится стимулом для наращивания мощностей собственной металлургической отрасли, получающей дополнительную защиту для своих компаний при нестабильности экспортных рынков, обеспечивая их площадкой для сбыта своей продукции. Например, Индия второй год демонстрирует уверенный рост показателей выплавки стали как для внутренних нужд, так и на экспорт.
Переход к устойчивому развитию
Азиатские компании активно инвестируют в передовые технологии, экологически чистые и энергоэффективные методы производства. В перспективе это позволит им снизить затраты на производство своей продукции и повысить ее конкурентоспособность на рынке, а также сократить выбросы углекислого газа в рамках концепции устойчивого развития.
Китай является крупнейшим производителем и потребителем ферросплавов в мире и практически вышел в лидеры по экологичным решениям в индустрии. Несколько китайских заводов по производству феррохрома, ферромарганца, феррокремния и силикомарганцевого сплава уже получили «зеленые» сертификаты, что существенно повышает их конкурентоспособность при поставках своей продукции как внутренним, так и международным покупателям.
Даже с экспортными ограничениями США или других стран китайская стальная продукция имеет высокие шансы успешно закрепиться на европейских рынках, нуждающихся в продукции с низким уровнем выбросов углерода.
Региональные торговые соглашения
Региональное всеобъемлющее экономическое партнерство и другие торговые соглашения в Азии создают новые возможности для торговли. Эти соглашения могут помочь производителям ферросплавов получить доступ к более крупным рынкам со сниженными тарифами и торговыми барьерами. ВРЭП охватывает 15 стран, включая Китай, Японию, Южную Корею, Австралию, Новую Зеландию и десять стран-участников АСЕАН, на долю которых приходится 47,4% мирового населения, 32,2% мирового валового внутреннего продукта и 29,1% общего объема мировой торговли.
Как вам такой ускользающий потенциал?
Кроме того, Китай подписал двусторонние соглашения о свободной торговле со многими участниками ВРЭП и достиг определенных соглашений о снижении тарифов, что поможет Китаю еще больше открыть рынок и, несомненно, предоставит отличные возможности для китайского бизнеса по экспорту стали и ферросплавов.
Останется ли место для новых игроков?
Периоды неопределенности всегда создают новые возможности, которые получают те компании и страны, которые не замирают в надежде, что скоро ситуация стабилизируется или прояснится, а выстраивают свой собственный путь.
И важно помнить, что закрывшиеся для одних двери не обязательно станут новым путем для вас, а если и станут, то могут оказаться далеко не лучшим выбором.
За подобными «битвами» интересно следить, они открывают новые возможности для других игроков, но все ли так однозначно? На какие факторы, помимо повышенных тарифов, стоит обратить внимание при анализе текущей ситуации на международном рынке стали и ферросплавов в частности?
Сбой цепочки поставок
Любые торговые войны между странами, в которых активно участвует США – это обязательный рост тарифов, контртарифов и торговых барьеров, нарушающих глобальные цепочки поставок. Всегда существует сопутствующий ущерб, бьющий по тем областям и нишам, которые идут в тесной связке с основной целью санкций, квот или завышенных тарифов.
Огромные объемы экспорта китайской стали в 2024 году оказали существенное влияние на развитие рынка ферросплавов и весь сегмент производства стали в Китае, дав необходимый импульс для компаний. Но торговая война 2025 года замедлила этот процесс, а уже нарощенные объемы подталкивают к поиску новых путей. Это не штатный сбой, а огромное препятствие для движущего локомотива всей китайской цепочки, и они требуют быстрого решения любыми силами, ужесточая конкуренцию там, где раньше было затишье.
Падение спроса на ферросплавы
Китай и США являются двумя крупнейшими рынками сбыта стали и ферросплавов. И их «небольшой» конфликт интересов не был локальным, а повлиял на целые сектора экономики различных стран.
Существенное снижение спроса на ферросплавы произошло в автомобилестроении и производстве бытовой техники. Например, в большинстве стран-экспортеров автомобилей ограничился спрос на вольфрам и марганец. А Китай, Япония и Южная Корея уже в полной мере ощутили на себе последствия политики администрации Трампа. И волны последствий в той или иной степени затронут всех.
Падение цен на сырье и освоение новых рынков
Сложившаяся ситуация побудила китайских производителей усиленно осваивать новые рынки.
Многие азиатские страны сегодня активно инвестируют в собственную инфраструктуру и производство. В Юго-Восточной Азии, на Ближнем Востоке и в Африке развитие инфраструктуры и индустриализация являются основой для роста спроса на сталь и ферросплавы. В ближайшие 10 лет в странах Юго-Восточной Азии потребность в стали составит примерно 30 миллионов тонн и потребует до 1 миллиона тонн ферросплавов. Если раньше эти территории были потенциальным фокусом для всех экспортеров стали, то сегодня Китай уже оказался на шаг впереди многих, вынужденно принимая быстрые решения в сложившемся конфликте.
Для азиатских стран-производителей стали переход от глобализации к локализации продаж также становится стимулом для наращивания мощностей собственной металлургической отрасли, получающей дополнительную защиту для своих компаний при нестабильности экспортных рынков, обеспечивая их площадкой для сбыта своей продукции. Например, Индия второй год демонстрирует уверенный рост показателей выплавки стали как для внутренних нужд, так и на экспорт.
Переход к устойчивому развитию
Азиатские компании активно инвестируют в передовые технологии, экологически чистые и энергоэффективные методы производства. В перспективе это позволит им снизить затраты на производство своей продукции и повысить ее конкурентоспособность на рынке, а также сократить выбросы углекислого газа в рамках концепции устойчивого развития.
Китай является крупнейшим производителем и потребителем ферросплавов в мире и практически вышел в лидеры по экологичным решениям в индустрии. Несколько китайских заводов по производству феррохрома, ферромарганца, феррокремния и силикомарганцевого сплава уже получили «зеленые» сертификаты, что существенно повышает их конкурентоспособность при поставках своей продукции как внутренним, так и международным покупателям.
Даже с экспортными ограничениями США или других стран китайская стальная продукция имеет высокие шансы успешно закрепиться на европейских рынках, нуждающихся в продукции с низким уровнем выбросов углерода.
Региональные торговые соглашения
Региональное всеобъемлющее экономическое партнерство и другие торговые соглашения в Азии создают новые возможности для торговли. Эти соглашения могут помочь производителям ферросплавов получить доступ к более крупным рынкам со сниженными тарифами и торговыми барьерами. ВРЭП охватывает 15 стран, включая Китай, Японию, Южную Корею, Австралию, Новую Зеландию и десять стран-участников АСЕАН, на долю которых приходится 47,4% мирового населения, 32,2% мирового валового внутреннего продукта и 29,1% общего объема мировой торговли.
Как вам такой ускользающий потенциал?
Кроме того, Китай подписал двусторонние соглашения о свободной торговле со многими участниками ВРЭП и достиг определенных соглашений о снижении тарифов, что поможет Китаю еще больше открыть рынок и, несомненно, предоставит отличные возможности для китайского бизнеса по экспорту стали и ферросплавов.
Останется ли место для новых игроков?
Периоды неопределенности всегда создают новые возможности, которые получают те компании и страны, которые не замирают в надежде, что скоро ситуация стабилизируется или прояснится, а выстраивают свой собственный путь.
И важно помнить, что закрывшиеся для одних двери не обязательно станут новым путем для вас, а если и станут, то могут оказаться далеко не лучшим выбором.